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Bilt可能会从国际金融公司为海外部门筹集资金,重振国际上市计划

2019-08-18  分类: 资讯  参与: 人  点这评论

该公司在一份股票市场披露中表示,印度最大的造纸公司Ballarpur Industries Ltd(Bilt)正在寻求向荷兰子公司Ballarpur International Graphic Paper Holdings(BIGPH)的世界银行集团的贷款部门IFC筹集资金。

这可能是BIGPH和/或其降级子公司的债务和/或股权的组合,它在文件中说。

在一份单独的披露中,国际金融公司表示可能会向该公司投资2.5亿美元,其中包括高达1亿美元的股权,高达5000万美元的“A”贷款以及高达1亿美元的“B”贷款/平行贷款。 这将占项目总成本的一半以上,估计为4.72亿美元, 并将使其成为迄今为止印度公司中国际金融公司最大的赌注之一。

有趣的是,国际金融公司也是JK Paper的投资者,JK Paper是Bilt在印度市场的主要竞争对手。

七年前,Gautam Thapar领导的Avantha集团公司通过将商品纸和纸浆业务转变为由摩根大通和新加坡主权财富基金GIC支持的独立下台子公司进行了公司重组。

当时的想法是为纸业务的商品部分提供更好的估值,并以更好的条件筹集资金以进一步扩张。 这是基于这样的论点,即与印度相比,商品纸业务在国际市场上的估值倍数更高。

除了Bilt旗下的品牌零售产品外,母公司Bilt还留下了纸业务的正面或零售方面,包括文具纸,印刷和复印纸以及特种纸。

然而,在2012年,它已经改变了其战略,即在这个国家的几乎所有的纸张生产业务。 截至2013年6月30日,Bilt间接持有BIGPH 79.2%的股权,而其余股权则由GIC(11.7%)和发起人私人控股公司Avantha International Assets BV(9.1%)持有。

该集团拥有约六个纸张生产单位,其中一个在马来西亚。

海外上市

该造纸公司表示,它正在探索在海外证券交易所上市BIGPH股权的可能性。 它之前曾探讨过此类期权,甚至宣布计划通过在伦敦证券交易所上市融资3.3亿美元。 比尔特后来推迟了,最终把计划放在了后面。

GIC和摩根大通于2008年1月以1.75亿美元的价格收购了荷兰子公司的少数股权。

对于海外分支机构2011年的上市,比尔特的估值约为15亿美元。

然而,在该公司宣布拟议的海外问题的几周内,上市计划被置于次要地位。 此前,三年前纸业部门进行了一次大规模的入境交易,其中全球最大的纸业公司,总部位于美国的国际纸业公司与LN Bangur集团达成协议,收购中型公司Andhra Pradesh Paper的全部发起人股权。米尔斯有限公司以2.57亿美元现金,被视为改变印度缓慢移动造纸业的游戏规则。

这笔交易得到了很高的估值,纸张股也出现了热议,预计纸业将受到重新评估。 然而,在盘中初步闪现后,估值未能上扬。

在周五孟买市场持平的情况下,比尔特股价上涨了19.15卢比,上涨了0.5%。

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(由Joby Puthuparampil Johnson编辑)

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